1086 • 
Руководитель ГК "Содействие" Алексей Лашко поделился личными наблюдениями о связи психологии и отношения к финансам.
Помните, когда в последний раз хотели купить пылесос? Выбор большой, что нужно конкретно мне - не всегда понятно. По цене или по бренду выбор не всегда объективен, плюс технологии идут вперёд - этот без мешка для сбора пыли, этот на аккумуляторах, этот с модным дизайном.
Как к финансовому эксперту ко мне часто обращаются за советом знакомые, которые смогли заработать деньги, а вот сохранить не получается. Очень много инвестиционных инструментов (как и моделей пылесосов), в них нужно разбираться и понимать, какой подойдёт конкретно вам.
Я обычно начинаю с цели, ведь деньги без цели превращаются каждую ночь в "тыкву". В худшем случае - в сожалениях и укоре самому себе "о бездумно потраченном". На этом многие застревают. У одних ипотека на 30 лет - хоть всю зарплату отдавай - мало что изменится. У других наоборот - все базовые потребности закрыты, машина-дача-квартира - дети учатся в приличном месте, родителям помогают, есть что можно сохранить или инвестировать.
Расскажу на примере из жизни. Пью кофе с молодой женщиной, 40 лет, собственник компании. Есть свободные два миллиона рублей и тридцать тысяч долларов.
Рубли она держит на счёте типа "копилка", где можно пополнять и снимать в любой момент, начисляется примерно половина от ставки годового депозита. Доллары наличные, дома в сейфе.
Запрос, с которым просит помочь - "рубли не держатся. Постоянно трачу. Доллары - нужны были под конкретную ситуацию, но жизнь поменялась, теперь просто лежат".
Начинаем разговаривать. Чувствую себя терапевтом в поликлинике. Собираю анамнез. Какая глубинная потребность лежит за этим запросом? Где ситуация "не так"?
- Сколько хочешь заработать на рублях?
- Пусть 500 тыс. руб. в год.
- На вложенные 2 млн — это 25 процентов годовых, если с учётом НДФЛ - то 28,7 процентов в год. Надо понимать, что это в 2 раза выше условно гарантированного дохода от срочного депозита в банке. Надо прикладывать компетенции, брать на себя риск на этот капитал. Что-то может не получиться, какая-то идея не сработает, зависнешь в позиции. Сколько времени ты готова инвестировать в своё обучение и сколько денег из этих двух миллионов готова потерять?
- Я - эксперт на своем рынке. Я хочу инвестировать в своё профессиональное обучение. На личные финансы - пару часов в неделю. Про потерять я вообще не думала.
- Твоя заявленная доходность предполагает риск на капитал. Условно безрисковая доходность сейчас в районе 18 годовых. В твоем случае - 360 000 руб. или 313 200 руб. после уплаты НДФЛ. А депозит в банке принесет 300 000 руб. (если разделить твои два млн. пополам - на тебя и на мужа) под 15 процентов годовых. Для тебя 13 200 руб. в год, дополнительного дохода - это 1100 руб. в месяц. Думаю, это слабо мотивирует.
Плюс - ты хочешь защитить деньги от самой себя. Звучит странно, но это факт. Большой цели нет, деньги утекают. Тебе биржевые инструменты предлагать нельзя. Там на "красную кнопку" нажмёшь, деньги выведешь на очередную эмоциональную покупку, потом будешь жалеть. Тебе срочный депозит нужен, чтобы расторгнуть, ещё было операционно хлопотно - типа приехать лично и подписать заявление. У эксперта ведь самое дорогое - это время, если его тратить на всякую ерунду - трижды подумаешь, надо ли это действие делать.
- Очень точно все сформулировал. Какие мои действия?
- Положи к нам на сберегательную программу в кредитный кооператив "Содействие" на годовую программу, получишь 18 процентов чистыми. Эта ставка НДФЛ не облагается, многие об этом не знают. Кстати. Вот тебе и 360 000 рублей через год, и деньги условно от тебя защищены. У меня сейчас, кстати, профицит сбережений - ставка ведь не только для сберегателей стала высокой, но и для заёмщиков. Но конкретно для тебя - это идеальный вариант.
- Похоже на то!
- Видишь, как поменялась твоя стратегия - от "заработать в два раза выше депозита", до "сберечь свое время и защитить свои деньги от самой себя".
- Да, поняла. Сберечь и заработать - это абсолютно разные стратегии.
- Давай к долларам теперь вернёмся. После того, как ситуация твоя поменялась - чего ты их не продала?
- Знаешь, они какую-то уверенность мне придают. Что бы ни случилось, у меня есть классная подушка безопасности, которая как бы защищена от рублёвой инфляции. Разум вот мой отвечает на эти эмоции, что деньги должны работать, чего они просто так лежат?
- Давай на уровне разума поговорим. Чтобы иметь условно валютный доход тебе нужно купить замещённые облигации на Мосбирже. Другие варианты инвестировать в валютные инструменты на биржах за рубежом я советовать не буду - инфраструктурные риски, изучение нового законодательства. Так вот про “замещайки” - эти облигации раньше были номинированы в долларах/евро/фунтах, их держали иностранцы. Потом эмитенты их заместили, и они торгуются на Мосбирже в рублях, но по курсу иностранной валюты. Есть несколько эмитентов, несколько выпусков, если захочешь - подберём. Но давай сначала доходность посчитаем. 6,5-7 процентов годовых. В твоем случае - 30 000 * 7 процентов* 0,87 = 1827 долларов после уплаты НДФЛ. Первое - облигации можно продать в любой момент, а это противоречит логике "защитить деньги от самой себя". Второе - не потеряешь ли ты то чувство уверенности, когда держишь эти пачки в руках. Это чувство безопасности будет такое же сильное, как с облигациями на счёте?
- Похоже, что нет. Наличные придают больше уверенности.
- Да, для большинства людей нашего возраста. Так работает наш древний мозг. Безналичные деньги появились только в нашем поколении. В поколении наших родителей их не было. У наших детей будет уже другие когнитивные особенности, они с рождения с технологиями живут. А у нас вот так. И сравни теперь свои психологические дивиденды и 152 доллара дополнительного дохода в месяц. Что тебе важнее?
- Мне всё ясно, спасибо. А про рынок недвижимости ещё не поговорили!
- Тебе туда не надо сейчас.
- Коротко и ясно. Верю!
- Стой! Давай закрепим. Напиши себе "инвестиционную декларацию". Это будет такой документ, в который ты будешь смотреть каждый раз, когда будешь видеть "стопудовые идеи" для заработка на разного рода рынках - IPO, проинвестировать к кому-то в бизнес, купить биткойн и так далее. Главные слова там будут - сохранить, а не заработать - риск на капитал ближе к нулю. Защитить деньги от самой себя. Психологические дивиденды. Это позволит тебе спокойнее проживать эту жизнь, не отвлекаться на информационный шум, быть стабильнее, а потому успешнее.
Если захочешь - можем встретиться, когда твой капитал будет Х2 в рублях и в долларах. Время будет другое, ты будешь другая, твой капитал будет позволять использовать больше инструментов.
Какой вывод из этого разговора.
Мы живем не только умом, но и чувствами. В деньгах замешано очень много психологии, ограничений, фильтров. У каждого своя жизнь и универсальных советов "бывалых" быть не может. Для меня было открытием проживание собеседником психологических дивидендов важнее, чем дохода с капитала. А вот про то, что "хотелки" высокого дохода разбиваются о риск потери капитала и ошибок на стадии обучения - наоборот не новость. Обычно в людях две сущности борются друг с другом - страх упущенных возможностей и укор себе несовершенному за ошибку, особенно на крупную сумму. Инвестиционная декларация, пусть написанная на салфетке, позволяет осознанно и бережно подойти к себе и своим более глубоким потребностям. А деньги - всего лишь средство.
фото: пресс-служба
